第一次買中國股票導引
[資料來源: 同花順, 僅供參考, 請以實際情況為準]
1. 交易時間和委托時間
中國股市的交易時間為:
星期一至星期五上午九點半至十一點半, 下午一點至三點。
上午九點開始, 投資人就可以下單, 委托價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十, 即在當日的漲跌停板之間. 九點半前委托的單子, 在上午九點半時撮合, 得出的價格便是所謂"開盤價"。
萬一你委托的價格無法在當個交易日成交的話, 隔一個交易日則必須重新掛單。
2. A股的交易制度
目前中國股市實行的是T+1的交易制度, 通俗的話來說就是今天你買了一支股票是無法當日賣出的, 必須等到下一個交易日才能賣出。
例如: 今天你買了浙江東方這支股票, 在今天你是無法賣出這支股票的, 只有在下一個交易日才能賣出。
有些新晉投資者會發現, 當日賣出的股票的錢不能在當日馬上轉帳, 必須等待第二個交易日才能完成轉帳。且轉帳需要在交易日進行,並且在下午4點前, 晚上和周末均不能轉帳。
3. 股票買賣過程中手續費的計算
股票買賣時如何掛單:
新晉投資者在買股票時會發現, 為什麼剛買入股票價格還沒波動受益立馬變成負數。這里就有一個手續費如何計算的問題存在, 那麼下面我們就來講解這個問題。
交易時收費項目主要有三個項目: 印花稅, 過戶費, 券商佣金。
印花稅: 這個稅只在賣出股票的時候收取, 收費方式為成交金額的千分之一, 由國家進行徵收。
過戶費: 這個只在買賣上海股票的時候收取, 收費方式為成交股數的萬分之零點二, 不足一元按一元收取.而過戶費只有在買入上証A股時才會收取。與其他人成本最大的不同就在於交易佣金, 佣金在不同券商區別較大, 有萬分之三的也有千分之一的, 不足5元的按5元收取。
故選擇正確的券商進行開戶或者跟券商進行佣金的協商是非常必要的。
4. 股票買賣數量規則講解
首先需要了解的是買入股票和賣出股票的數量限制是不一樣的。買入股票時我們最低的標準是一手。
這里不行不提及我們平常的一個通俗叫法 "一手"。而很多人會不知道俗話說的一手是什麼意思。下面我們就來解釋一下 "一手" 這個通俗名詞。
我們在交易時所說的 "一手" 其實際表明的是某股票的100股。所以我們買一支股票的最低數量就是100股, 往上加則是100股的整數倍。
舉例說明, 某股票的現價是10元, 那麼我們買一手就等買入了10元乘以100股, 故買入一手則需要你付出1000元。
賣出股票的數量跟買入是不一樣的, 賣出時我們可以隨意賣出股數。
舉個例子, 如果現有100股某股票, 我們可以賣出100股, 也可以賣出99股, 而留下的一股可以作為選到好股的紀念。
5. 股票買賣類別限制
首先我們需要了解A股有三大股指, 分別為滬指, 深成指和創業板指。
我們一般將滬指和深成指叫做主板, 創業板指則稱為創業板。
在這里不得不提及的是, 很多新投資者在進行買入的過程中會發現300開頭的股票沒有買入權限。
這里就存在一個問題, 為何無法買入300開頭的股票. 因為300開頭的代表著的是創業板的股票, 而創業板則因為風險較大, 需要簽訂一份協議才能進行買賣。
除了創業板的股票以外, 還有一類股票亦需要簽訂協議才能購買. 這就是ST股。
ST股的意思為"特別處理"的股票. 而該股票則存在投資風險, 故我們通常是無法購買的, 同樣需要簽訂風險協議才能購買。
6. 股票開盤價和收盤價如何形成?
很多新晉的投資者時常會發現, 一支個股的價格在開盤前和收盤前往往會不斷的變化。
而這里就有一個開盤價和收盤價如何形成的問題存在。
開盤價是集合竟價決定的. 集合竟價的交易時間是滬深兩市在早盤 9:15-9:25 之間進行價格撮合的一種方式。而深圳交易所在每個交易日 14:57-15:00 亦同樣進行集合竟價。
下面舉例說明:
有些因重大事項停牌的股票, 復牌後大家一致預期會連續漲停, 所以在集合竟價掛單漲停價買入的單子非常。盤中也有一些成交量。那如何能追入這支個股呢?
我們必須在集合竟價的時候按照:
1. 價格優先。
2. 時間優先的順序進行競價。
也就是說同樣是掛的漲停板價格但掛的時間較早的則優先成交。集合競價撮合之後開盤價就這樣形成了。
收盤價原理一樣, 但滬深收盤價形成不一。上証交易所的股票價格是到最後一秒鐘買賣雙方完成交易的價格則為收盤價。而深圳交易所則同樣進行集合競價, 步驟和開盤集合竟價一致。
7. 下單方式
目前投資人常見的下單方式有三種:
一、電話下單
一般來說, 你在開戶的時候, 營業部的工作人員會給你一張名片, 上面營業部的電話. 於是, 當你要下單買賣時, 只要打電話來營業部, 告訴你的訊息:
1. 開戶帳戶、2. 股票名稱、3. 買 or 賣、4. 數量、5. 價格即可, 數量要以百股為單位(例如, 我的帳號為12345, 要買進深發展1000, 價格為15元)。
營業部工作人員得到這些訊息之後, 便會幫你填寫買進紅單或者賣出藍單, 然後証券公司將訊息輸入與交易所聯機的計算機, 交易所計算機撮合買賣雙方, 回報証券公司成交訊息。
下單之後, 投資人可以打電話給營業部、利用証券公司提供的語音查詢電話查詢是否成交, 成交價格多少。
証券公司都會做電話錄音, 一但有交易糾紛, 可以調出電話記錄來對照, 所以, 只要自己下單時沒說錯, 不用太擔憂証券公司出錯。
二、親自到証券公司下單
親自到証券公司, 向營業部工作人員索取買進單(紅色)或賣出單(藍色), 在上面填寫姓名、帳號、証券名稱、數量、單價, 填完後交給工作人員, 券商會將數據輸入計算機, 與証交所聯機撮合。
若買進單、賣出單上面未填限定的價格, 視為市價委托。
三、網路下單
想要網路下單的朋友, 記得在開戶時, 跟開戶櫃檯表明欲開立網路戶, 然後開戶櫃檯會給你一組認證密碼。之後打開您的計算機, 聯機到您開戶的券商網站, 依據其指示輸入帳號、密碼。之後打開您的計算機, 聯機到您開戶的券商網站, 依據其指示輸入帳號、密碼, 進入系統後, 輸入想買賣的股票名稱、數量、價格, 即可進行交易。
若您想網路下單, 但又不知如何操作, 請與您的開戶券商連絡, 一般券商會派人為您作指導。
8. 股票買賣時如何掛單
要買入一支股票你會對這支股票存在一個買入的心里價位。 而掛單則分為主動掛單和被動掛單, 下面我們就來介紹一下這兩種掛單。
通過下圖我們可以看到, 在買賣盤這一欄中會出現上賣1到賣5和買1到買5。上方表示是賣方所掛的價格,而下方則是買方想入的價格。
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以浦發銀行(600000) 2015/12/31 尾盤的價格為例子, 主動買入則表示你買入的價格要高於買盤第一位的價格18.29, 也就是, 故優先成交價格高的。而主動賣出則是賣出價格低於買盤第一位的價格也就是18.28, 同樣成交您的賣單優先。
被動買入則表示你掛的買入價格未能達到上方賣盤的最低價格也就是18.29, 故要等待有達到你的價格的賣方出現方能成交。而被動賣出則表示你掛的賣出價格高於買盤的最高價也就是18.28, 故只能等待達到你這一賣出價格買入者出現方能成交。
1. 在您很想快速買入或賣出一支個股時則可以選擇主動買入或主動賣出。
2. 如果該個股未能達到你的買賣心里價位, 那麼你則可以選擇被動買入或者被動賣出。
9. 限價委托與市價委托
投資人下單報價時, 有兩種選擇:
一、 限價委托
限定想買進的價格。
例如: 我的帳號為12345, 要進深發展1萬股, 價格為18.8元, 則代表你最高願意購買深發展的價格為18.8, 於是你可能以18.8或低於18.8的價格(18.7、18.6等)成交。但是, 若下單之後, 市場上的成交價格皆高於18.8或者在18.8只有少量成交, 則你的單子可能會未能成交。
証交所撮合交易時, 採取時間優先、價格優先, 即先輸入委托單者先成交, 若同時輸入, 則市價優先於限價。
二、市價委托
請對方以當時的行情價格買進。
例如: "我的帳號為12345, 要買進深發展一張, 市價買進", 則代表你願意不惜代價買進深發展, 在這種情況下, 成交價格多少純粹看當時的行情走勢。
不過, 由於中國股市有漲跌停的限制, 一檔股票再怎麼搶手, 當天也只能漲百分之十, 然後鎖漲停, 一檔股票再怎麼被嫌棄, 一天也只能跌百分之十, 所以, 這里所謂的"不惜代價"還是在漲跌停的範圍內, 掛市價買, 最高只可能買到漲停價, 掛市價賣, 最低只可能賣到跌停價。
三、使用上的限制
由於 "市價" 委托較 "限價" 委托享有優先成交權, 所以, 若你對某股票有 "非親卿不娶, 非君莫嫁" 的狂熱, 那麼就用市價委托吧。
10. 成交
券商在接受客戶委托, 填寫委托書後, 應立即通知其在証券交易所的經紀人去執行委托. 由於要買進或賣出同種証券的客戶都不只一家, 故他們通過雙邊拍賣的方式來成交. 中國証券交易所內的雙邊拍賣形式主要採用計算機終端申報競價。
成交的基本原則:
1. 價格優先原則 價格優先原則是指較高買進申報優先滿足於較低買進申報, 較低賣出申報優先滿足於較高賣出申報; 同價位申報, 先申報者優先滿足. 計算機終申報競價和板牌競價時, 除上述的優先原則外, 市價買賣先滿足於限價買賣。
2. 成交時間優先順序原則 這一原則是指: 在口頭唱報競價, 按中介經紀人聽到的順序排列; 在計算機接受的時間順序排列; 按計算機主機接受的時間順序排列; 在板牌競價時, 按仲介經紀人看到的順序排列。在無法區分先後時, 由仲介經紀人組織抽簽決定。
3. 成交的決定原則 這一原則是指: 在口頭唱報競價時, 最高買進申報與最低賣出申報的價位相同, 即為成交. 在計算機終端申報競價時, 除前項規定外, 如買(賣)方的申報價格高(低)於賣(買)方的申報價格, 採用雙方申報價格的平均中間價位; 如買賣雙方只有市價申報而無限價申報, 採用當日最近一次成交價或當時顯示價格的價位。
投資者委托的買賣一旦成交, 則不得反悔。在未成交以前, 也可以撤單, 撤單程序與買賣委托的過程基本相同。
11. 交割
交割即買賣股票成交後貨銀兌付的過程, 也就是, 買賣雙方通過結算系統實現一手交錢, 一手交貨. 投資者在委托買進証券並成交後, 必須交納所需款項, 才能領取所買進的股票 。同樣, 投資者在委托賣出股票並成交後, 須交納賣出的股票, 才能領取應得的價款。中國禁止信用交易, 投資者在買進証券時必須在資金帳戶上存有足夠的保証金; 在賣出証券時, 証券帳戶上必須有相應的証券。
中國証券市場自1992年開始實行"無紙化制度", 實物股票不再流通。 投資者所持証券體現為其証券帳戶中的電子數據記錄。因此交割只是投資者証券帳戶中証券數據和資金帳戶中資金數據的帳面記加記減。
目前中國証券市場A股採用 "T+1" 交收制度, 即當天買賣, 次日交割. 投資者 T+1 日可在証券商處打印交割清單, 以核對其T日的買賣活動. 若有疑問, 亦可証券結算公司及証券登記機構查証。
12. 新股上市的申購
申購新股流程
一、申購提示
申購只在當日有效, 稱T日。
每個証券帳戶只能申購一次, 不允許重複, 反複申購(投資基金除外). 申購價即上網發行價、每個証券帳戶的申購下限為1000股, 申購數量須是1000的整數倍, 上限一航的發行社會公眾的1%。
二、申購之後配號及中簽的程序
T+1 日領取申購交割單
T+3 日公佈中簽率, 領取配號交割單. 交割單上 "成交編號" 一欄顯示出所得配號的首號:按照所得配號的數量往下累加(每1000股配1個號) "成交數量" 一欄顯示的為配號數量。投資基金有效申購量所得配號: 5萬份以下(含5萬份)每1000份配一個號, 5萬份--35萬份每1500份配一個, 35萬份--99.8萬份(含99.8萬份)每1800份配一個, 超過99.8萬份時部份每2000份配一個號. T+4 日公佈中簽結果, 領取交割單。
三、中簽查詢
中簽查詢的方式有兩種, 在 T+4 日客戶即可以通過電話委托或自助委托查詢"証券餘額", 如果有此申購段標餘額提示, 則表明中簽; 客戶也可以通過打交割單來確認自己是否中簽, 中簽的客戶 T+4 日打印的交割單除一張賣單外, 同時還存在一張買單, 那麼買單上顯示的"成交數量"即為中簽數量, 而沒有中簽的客戶則無此買入新股交割單。
配售新股流程
一、基本規則:
市值的計算: 是按 "招股說明書概要" 刋登前一交易日收盤計算的上市流通A股、証券投資基金可轉換債券市值的總和。其中, 上海、深圳分別計算市值. 投資者每持有上市流通市值10000元限申購新股1000股, 申購新股的數量應為1000股的整數倍, 投資者持有上市流通証券市值不足10000元的部份, 不賦予申購購. 每一股票帳戶最高申購量不得超過發行公司公開發行總量的1%; 每一股票帳戶只能申購一次, 重複的申購視為無效申購。投資者申購新股時, 無需預告繳納申購款, 但中購一經確認, 不得撤銷。
二、操作流程:
T日 (一般為星期六)申購, 投資者辦理入配售代碼, 配售價格, 配售數量(其中滬市配售數量按系統提示輸入, 深市配售數量可輸入申購上限, 對於超額申購部份, 交易所主機將自動予以剔除)。
T+1 日 公佈配號, 交割單上 "成交編號" 一欄顯示出所得配號的首號, 按照實際可申購的數量往下累加(每1000股配一個號), "成交數量" 一欄顯示的數字為實際申購的數量. T+2 日公佈中簽結果, 中簽的投資者可以打印出有"配售中簽"字樣的交割單, 投資者當日應在帳戶內留足申購款。
三、中簽查詢
中簽查詢的方式有兩種:客戶既可以在 T+2 日通過電話委托或自助委托方式查詢"証券餘額", 如果証券餘額中有"XX配售"的提示, 則表明中簽; 客戶也可以於 T+2 日通過打交割單來確認自己是否中簽, 中簽的客戶可以打印出有"配售中簽"字樣的交割單, 而沒有中簽的客戶則無此交割單。
13. 股票投資分析入門
目前, 股票投資分析方法主要有兩大類: 一是基本分析; 二是技術分析。
一、基本分析法
基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股價的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析, 評估股票的投資價值和合理價值, 與股票市場價進行比較, 相應形成買賣的建議。
基本分析包括下面三個方面內容:
(1) 宏觀經濟分析。研究經濟政策(貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等)、經濟指標(國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等) 對股票市場的影響。
(2) 行業分析。分析產業前景、區域經濟發展對上市公司的影響。
(3) 公司分析。具體分析上市公司行業地位、市場前景、財務狀況。
二、技術分析法
技術分析法從股票的成交量、價格、達到這些價格和成交量所用的時間、價格波動的空間幾個方面分析走勢並預測未來。目前常用的有K線理論、波浪理論、形態理論、趨勢線理論和技術指標分析等, 在後面將做詳細分析。
三、如何選擇合適的投資分析方法
基本分析法能夠比較全面地把握股價的基本走勢, 但對短期的市場變動不敏感。
技術分析貼近市場, 對市場短期變化反應快, 但難以判斷長期的趨勢, 特別是對於政策因素, 難有預見性。
以上可知, 基本分析和技術分析各有優缺點和適用範圍。基本分析能把握中長期的價格趨勢, 而技術分析則為短期買入、賣出時機選擇提供參考。投資者在具體運用時應該把兩者有機結合起來, 方可實現效用最大化。
四、如何收集投資分析所需要的信息
投資分析的起點在於信息的收集, 道聽塗說的市場傳聞有很大的欺騙性和風險性, 上市公司的實地調研耗費人力、財力大, 對於一般投資者而言, 進行股票投資分析, 特別是基本分析, 依靠的主要還是媒體登載的國內外新聞以及上市公司公開披露的信息。
14. 証券市場中委托無效的原因
一、新股申購無效委托的情形
根據滬市規定, 申購新股時, 以下委托無效:
1. 網上申購數量不是1000股或1000股整數倍的無效。
2. 一個帳戶號網上申購數量超商本次社會公眾股上網發行總量千分之一的無效。
3. 一個帳號網上申購數量超過9999.9萬股的無效。
4. 証券帳戶注冊資料中 "帳戶持有人名稱" 相同且 "有效身份証明文件號碼" 相同的多個証券帳戶(以T-1日帳戶注冊資料為準)參與同一支新股申購的, 以第一筆申購為有效申購, 其餘申購均為無效申購。
5. 凡參與網下發行報價的配售對象, 其網上新股申購無效。
6. 新股申購撤單委托無效。
7. 超資金量申購的委托無效。
8. 申購價格不對的申購委托無效。
根據深市規定, 網上申購數量不是500股或500股整數倍的無效; 一個帳戶號網上申購量超過主承銷商在發行公告中確定的申購上限的無效; 一個帳號網上申購量超過999,999,500股的無效。其他無效的情形與滬市同。
二、日常交易無效委托的情形
1. 投資者買入的証券, 在交收前賣出的委托無效, 但實行回轉交易的除外。証券的回轉交易是指投資者買入的証券, 經確認成交後, 在交收前全部或部份賣出。債券、權証、債券回購交易實行當日回轉交易, B股實行次交易日起回轉交易。
2. 已經成交的委托, 委托撤單無效。
3. 每個交易日9:20至9:25的開盤集合競價階段, 撤單申報委托無效; 深市還規定14:57至15:00的撤單委托。
4. 通過競價交易買入股票、基金、權証的, 申報數量不是100股(份)或其整數倍的委托無效; 賣出時, 對於從二級市場競價買入的股票、基金和權証, 申報數量不是100股(份)或其整數倍的委托無效(由於送股、轉增股、配股等原因產生的零星証券, 可以不是100股(份)或其整數倍, 但要一次性賣出)。
5. 競價交易中, 債券交易的買入申報數量不是1手或其整數倍的委托無效(賣出時也要按照1手或其整數倍的規則賣出, 由於各種原因產生的不足一手的餘額要一次性賣出), 債券質押式回購交易的申報數量滬市不是00手或其整數倍、深市不是1手或其整數倍的委托無效, 債券買斷式回購交易的申報數量不是1000手或其整數倍的委托無法(注: 債券交易和債券買斷式回購交易以人民幣1000元面值債券為1手, 債券質押式回購交易以人民幣1000元標準券為1手)。
6. 股票、基金、權証交易單筆申報數量超過100萬股(份)、債券交易和債券質押式回購交易單筆申報數量超過1萬手、債券買斷式回購交易單筆申報數量超過5萬手的申報無效。
7. 申報的價格不是按照股票每股價格、基金每份價格、權証每份價格、債券每百元面值的價格、債券質押式回購每百元資金到期年收益、債券買斷式回購每百元面值債券到期購回價格的規則申報的委托。
8. A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位不是0.01元人民幣或其整數倍,基金、權証交易不是0.001元人民幣或其整數倍, 滬市B股交易不是0.001美元或其整數倍, 深市B股交易0.001港元或其整數倍, 滬市債券質押式回購交易不是0.005元或其整數倍, 深市債券質押式回購交易不是0.001元整數倍的委托無效。
9. 主板市場的股票、基金交易委托價格超過10%漲跌幅的, 其中ST股票和*ST股票交易委托價格超過5%漲跌幅的委托無效; [股票、基金漲跌幅價格的計算公式為: 漲跌幅價格 = 前收盤價 x (1+或-漲跌幅比例), 計算結果按照四捨五入原則取至價格最小變動單位]。
10. 深市中小企業板股票連續競價期間申報價格超過最近成交價的3%或者低於最近成交價的3%的委托無效。
三、首個交易日無價格漲跌幅限制的委托無效情形
首次公開發行上市的股票和封閉式基金、增發上市的股票、暫停上市後恢復上市的股票, 首個交易日無價格漲跌幅限制。
1. 滬市規定, 買賣無價格漲跌幅限制的証券, 以下情形委托無效:
(1) 在集合競價階段, 股票交易申報價格高於前收盤價格的900%, 或者低於前收盤價格的50%;基金、債券交易申報價格高於收盤價格的150%, 或低於前收盤價格的70%的委托無效. 集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。例如, 中國建築發行價4.18元, 則在2009年7月29日上午9:15-9:25期間, 申報價格超過37.62元或者低於2.09元的委托無效。
(2) 在連續競價階段, 申報價格高於即時揭示的最高買入價格的90%的無效; 高於上述最高申報價與最低申報價平均數的130%或低於該平均數的70%的無效。即時揭示的最低賣出價格的, 即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項最低賣出價格. 例如, 中國建築上市首日開盤價格為6.70元, 則申報價格不能超過7.37元, 超過該價格的委托無效; 不能低於6.03元, 低於該價格的委托無效; 不能低於6.03元, 低於該價格的委托無效。
2. 深市規定, 買賣無價格跌幅限制的証券, 以下情形委托無效:
(1) 股票上市首日開盤集合競價階段, 申報價格超過發行價的900%的委托無效; 在連續競價、收盤集合競價階段申報價格超過最近成交價的10%或低於10%的委托無效。
(2) 債券上市首日開盤集合競價階段, 申報價格超過發行價的30%或者低於發行價的30%的委托無效, 在連續競價、收盤集合競價階段, 申報價格超過最近成交價的10%或低於最近成交價的10%的委托無效。
(3) 債券質押式回購非上市首日開盤集合競價階段申報價格超過前收盤價的100%或者低於前收盤價的100%的委托無效, 在連續競價、收盤集合競價階段, 申報價格超過最近成交價的100%或者低於最近成交價的100%的委托無效。
無價格漲跌幅限制的証券在開盤集合競價期間沒有產生成交的,連續競價開始時, 按下列方式調整有效競價範圍: 有效競價範圍內的最高買入申報價高發行價或前收盤價的, 以最高買入申報價為基準調整有效競價範圍; 有效競價範圍內的最低賣出申報價低於發行價或前收盤價的, 以最低賣出申報價為基準調整有效競價範圍。
深市還規定, 買賣無價格漲跌幅限制的証券, 超過有效競價範圍的申報不能即時參加競價, 暫存於交易主機; 當成交價格波動使其進入有效競價範圍時, 交易主機自動取出申報, 參加競價。
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