誤區 1: 基金不用挑選, 買哪支都差不多

不管是在牛市還是在熊市中, 基金業績都有很大差別。即使是同一公司旗下的同種類基金, 業績也會出現分化。即使是在同樣一個市場環境中, 不同的基金帶來的收益也是千差萬別的。好買基金研究中心的數據顯示, 2014年最好的股票型基金收益達到102.49%, 而最差的股票型基金收益超過 -8%。所以選到好基金, 能令您的投資起到事半功倍的效果。

誤區 2: 只關注基金短期排名 (只看周排名、月排名)

對於基金來講, 歷史業績優異的未必現在業績依舊良好, 更何況只關注短期業績表現。不少投者可能看到今年債券基金整體業績好, 就蜂擁到債券基金中, 選擇今年以來甚至近3個月業績表現好的去購買, 相信有不少投資者真是這麼做的。但是我們要知道, 基金適合長期投資, 所以選擇基金的時候要把中長期業績放在重要的位置上, 中長期表現良好的基金, 也能反映出較好的管理能力。建議投資者要選擇中長期業績排名在前1/3 - 1/4的基金作為投資的對象。應該考察: (1)短期、中期和長期績效(一般情況下, 短期為3個月, 中期為1年, 長期為3-5年); (2)看基金在一個較長時期內業績排名是否穩定(一般考核期為1年以上)。

誤區 3: 買 "老基金" 不如買 "新基金"

股市持續上漲階段: 新基金的表現往往不如老基金。新基金從發行到建倉需要幾個月, 將錯過部份漲幅, 倉位較高的老基金能吃到更多的漲幅。股市下跌或行情不明時: 新基金的倉位一般較老基金低, 跌幅也較老基金小。因此, 股市持續上漲時, 應道選老基金; 一旦行情處於高位, 方向不明, 就可選新基金, 但最好也要選擇那些由老基金經理管理, 或投研平台較好的新基金。

誤區 4: 保本基金能完全保本

許多投資者購買保本基金是衝著 "保本" 兩個字, 認為購買這種基金能保證投資本金的絕對安全。但是多數保本基金, 其實必須投資者在發行期內購買, 持有3年期滿後, 可以獲得100%的本金安全保證。也就是說, 三年之內投資者如果需要贖回, 照樣要承擔基金漲跌的風險和較高贖回手續費。所以保本基金不是無條件完全保本的。

誤區 5: 低淨值基金上漲空間更大

基金淨值代表相應時點上基金資產的總市值扣除負債後的餘額, 反映了基金資產的市場價值。投資基金收益的高低與買入時基金淨值高低並無直接關係, 真正影響投資者收益的是該基金管理人的投資管理能力。

誤區 6: 股票型基金最賺錢

在股市單邊上揚的行情里, 高倉位確實容易獲得高回報。但是, 股票型基金也不會總是滿倉操作, 有時可能還不如一些偏股型基金的倉位高。而且, 股市下跌的過程中, 股票型基金的風險也是最高的, 所以未必是每一個投資者的最佳選擇。對於一些重本金輕收益的風險厭惡型投資者, 不妨選擇貨幣基金和債券基金。

誤區 7: 基金買漲殺跌

盲目追隨一些漲幅過高的基金是很不可取的。對普遍投資者來說, 應當是寧可錯失, 不要做錯, 而買入時機非常重要。比如: 在股市有泡沬, 非理性上漲時, 這種上漲不大可能持續很長時間。這時投資於基金, 面臨的風險大, 而可能的收益卻小。同樣, 當股市大幅下跌, 不少投資者面如土色時, 卻可以買入便宜的基金, 基金也可以買入非常便宜的股票。

指數型基金: 僅投資標的指數的成份股, 對指數進行複製;

股票型基金: 股票投資的比例佔基金資產80%以上;

債券型基金: 債券投資比例佔基金資產80%以上;

混合型基金: 投資於股票、債券和貨幣市場工具, 但是投資股票和債券的比例又不滿足股票型基金和債券型基金要求。

貨幣型基金: 全部資產都投資在各類短期貨幣市場上的基金。

QDII基金: QDII是 "Qualified Domestic Institutional Investor" 的首字縮寫, 是指境內金融機構經過政府允許, 投資境外資本市場的機制。簡言之, QDII基金就是由專業基金經理為您服務, 讓您輕鬆投資海外市場從而獲利的基金產品。

ETF基金: 即 Exchange Traded Funds, 是一種跟蹤某一市場指數, 並在交易所上市交易的開放式基金。投資者既可以再交易所二級市場買賣, 也可以進行申購、贖回。它申購是用一攬子股票而不是現金。

LOF基金: 即 Listed Open-ended Funds, 一種既可以在場外市場進行基金份額申購和贖回, 又可以在交易所(場內市場) 進行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。中國只有深圳証券交易所開辦LOF業務。

保本基金: 通過採用投資組合保險技術, 保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資目標是在鎖定下跌風險的同時, 力爭獲得潛在的高回報。

分級基金: 分級基金是將基金產品分成優先級份額與普通級份額, 目前中國此類產品均將封閉式指數基金分級。優先級份額享有優先分配權, 但基金收益分配滿足優先級份額收益分配後的大部份將分配給普通級份額。普通級份額將在交易所上市交易, 優先級份額則可通過場外的其他方式提供進入或退出的安排。

什麼是基金淨值 ?

基金淨值, 一般指單位淨值, 是當前的基金總淨資產除以基金總份額。一般來說, 單位淨值是每天(交易日, T日) 波動的, 因為資產總值和總份額都是波動的。

公式: T日基金淨值 = (T日基金總資產 - T日基金總負債) / T日發行在外的基金份額總數

簡單來說, 淨值就相當於每一份的基金價值多少錢。比如說, 華泰柏瑞量化(000172) 單位淨值是 1.3910元, 就相於每一份華泰柏瑞基金目前的價值是 1.3910元。如果你是在 1.0000元時買進的, 現在賣掉(贖回) 就會按照 1.3910元進行交易, 扣除你原來購買的成本(不考慮基金手續費、基金分紅), 相當於每一份賺了 0.3910元, 相當於有 39.1%收益。

什麼是累計淨值 ?

累計淨值是該基金自發行成立以來的淨值, 包括了分紅, 柝分份額等。基金累計淨值全面反映基金在運作期間的歷史表現, 投資者在評估基金表現時, 應該關注的是基金份額累計淨值。如果一支基金自發行以來, 沒有分過紅或拆分份額, 單位淨值等於累計淨值。否則, 一般累計淨值大於單位淨值。

公式: 基金累計淨值 = 基金淨值 + 基金成立後份額的累計分紅金額

比如單位淨值1.5元基金, 決定每份分紅0.5元。分紅除權後, 基金單位淨值為1.0元, 累計淨值則為1.5元(有0.5元每份轉成現金進入投資者帳戶)

再就是單位淨值2元基金, 決定按1:1比例拆分份額, 在拆分後基金單位淨值為1.0元, 累計淨值則為2.0元 (投資者帳戶基金份額增加1倍, 原持有1000份變成2000份, 保持資產總額不變)

基金淨值與累計淨值的區別

這麼說吧, 基金淨值是基金當天的成績單, 累計淨值則是基金成立以來的成績單。買賣基金, 看基金淨值; 評價基金的賺錢能力, 可以看累計淨值。

什麼是基金分紅 ?

基金分紅是指基金將收益的一部份以現金或拆算成基金份額的形式派發給投資人, 這部份收益原來就是基金份額淨值的一部份。如果有一天你發現: 你的基金淨值突然減少了很多, 上網查一下: 不是有重大的 "利空" 消息, 就是基金又分紅了!

基金分紅有哪些方式 ?

基金的分紅方式有現金分紅和紅利再投資兩種。在好買基金網, 默認的分紅模式為 "現金分紅"。所謂現金分紅, 就是直接將紅利現金打到投資者的帳戶上, 而且不用支付贖回費。若您的投資期限不長, 且當前市場環境較為震盪時, 選擇現金分紅方式比較合適。所謂紅利再投資, 就是將所分得的現金紅利再投資該基金, 即俗稱的 "利滾利", 這樣做既可免掉再投資的申購費, 而且再投資所獲得的基金份額還可以享受下次分紅。如果您的投資期限較長, 選擇紅利轉投的方式比較合適的。

什麼是基金分柝 ?

基金分柝, 是在保持投資者資產總值不變的前提下, 重新計算基金資產的一種方式。分柝後, 基金份額增加, 單位淨值減小, 總資產不變。分柝後, 基金收益的計算方式也不變。說白了, 實際上是一個算術運算遊戲, 對投資人的權益無實質性影響。就是把 100=2x5變換為100=1x100, 就是把淨值從2.0000元降到1.0000元, 在保持總市值不變的條件下, 把份額提上去。

基金為啥要分紅或分柝 ?

除了基金合同中有所規定之外, 實際上, 基金分紅或分柝, 都是基金公司的營銷手段之一。是為迎合投資者的心理而設計的。因為, 普通投資者總是認為淨值較低的基金總是有些敬而遠之的感覺。此外, 基金分紅還有其他因素。如: 基金經理為了規避短期市場風險, 通過分紅來返還部份收益; 或者是基金經理為了 "船小好調頭", 更好地進行投資操作, 通過分紅來降低基金規模等。